Создать PDF Рекомендовать Распечатать

Возможности формирования вертикально интегрированной структуры промышленного предприятия

Отраслевая экономика | (54) УЭкС, 6/2013 Прочитано: 24168 раз
(0 Голосов:)
  • Автор (авторы):
    Ситникова Татьяна Владимировна , Григорьева Вера Захаровна
  • Дата публикации:
    20.06.13
  • ВУЗ ИЛИ ОРГАНИЗАЦИЯ:
    Амурский государственный университет

Возможности формирования вертикально интегрированной структуры промышленного предприятия

Possibilities of formation of the vertically integrated structure of the industrial enterprise 

Ситникова Татьяна Владимировна 

Sitnikova Tatiana Vladimirovna

старший преподаватель

Григорьева Вера Захаровна 

Grigorieva Vera Zaharovna

доцент, к.т.н.

Амурский государственный университет 

Amur State University 

Кафедра «Экономики и менеджмента организации»

Chair of Economy and organization management

tanydovga@mail.ru

gvz@inbox.ru

В статье рассматривается возможность формирования вертикально интегрированной структуры промышленного предприятия. Для оценки эффективности особое место уделено модели формирования цены на конечную продукцию.

In article possibility of formation of the vertically integrated structure of the industrial enterprise is considered. For an efficiency assessment the special place is given to model of pricing for end products.

Ключевые слова: интеграционные процессы, вертикально интегрированная структура, специфичность активов, индекс Герфиндаля - Хиршмана, модель формирования цены, дезинтеграция, интеграция, пищевая промышленность, передел, «двойная надбавка»

Keywords: integration processes, the vertically integrated structure, specificity of assets, index of Gerfindalya - Hirshman’s index, model of forming of price, disintegration, integration, food industry, redistribution, "double raise"

Предприятия пищевой промышленности находятся в сложном взаимодействии с предприятиями, снабжающими их многообразием сырья, себестоимость и качество которого занимает важное место в ценообразовании конечной продукции. В условиях рыночной экономики, когда требуется обеспечить соответствие технико-экономических показателей работы предприятия высокому уровню, конкурентоспособность выпускаемой продукции, возникают новые формы взаимодействия, так называемые «межфирменные сети» [2, с.111], способные преодолеть несоответствие традиционных форм и новых целей и задач деятельности предприятия. Основой эффективности может стать поиск различных форм взаимодействия [3, с. 54], в результате которых конечный продукт будет обладать максимально возможной добавленной стоимостью. Особенно интенсивно происходит процесс вертикальной интеграции. Данная тенденция проявляется достаточно давно на крупнейших российских предприятиях, находящихся в западных регионах страны и наблюдается практически в каждой отрасли, не является исключением и молочная промышленность.

Cложность практического применения механизма вертикально интегрированного взаимодействия предприятий, отсутствие краткосрочных видимых результатов, стали основой данного исследования, целью которого является рассмотрение возможности формирования вертикально интегрированной структуры на базе предприятия молочной промышленности в Амурской области ОАО «БМК».

К настоящему времени имеется достаточно обширная литература, затрагивающая вопросы, связанные с вертикальной интеграцией. Проблемы формирования и оценки эффективности интегрированных структур рассматриваются в работах П.А. Гохана, С. Гроссмана и Ж Тироля, О. Харта, С.Б. Авдашевой, М.М. Воровицкого, В.Е. Дементьева, С.Б. Гальперина, А.С. Плещинского и других. Однако, следует отметить большую разработанность вопроса по проблемам финансового анализа деятельности вертикально-интегрированных структур, но менее проработанной по вопросам оценки потенциальной эффективности будущей интегрированной структуры. В качестве базовой для целей исследования использована методика комплексной оценки потенциальной эффективности вертикально интегрированной структуры [6, с. 12], позволяющая определить целесообразность формирования структуры в соответствующей отрасли экономики.

dov1

Рисунок 1 – Алгоритм анализа эффективности вертикально интегрированных структур [6, с. 13]

Использование данного метода, представленного в виде алгоритма анализа эффективности вертикально интегрированных структур на рисунке 1, позволяет увидеть возможности получения конкурентных преимуществ при ценообразовании конечной продукции на основании объективной информации, что поможет сделать обоснованное решение о формировании вертикально интегрированной структуры.

Представленная методика содержит 3 основные стадии, это:

1) оценка потенциальной эффективности вертикальной интеграции в соответствующей отрасли промышленности;

2) оценка наиболее предпочтительных для включения в вертикально интегрированную структуру предприятий;

3) мониторинг функционирования сформированной вертикально интегрированной структуры.

Данное исследование посвящено первым двум стадиям.

Объект исследования ОАО «БМК» является средним по численности предприятием промышленности, мощностью около 100 тонн переработки молока в смену. Основными видами его деятельности являются: 

а) переработка сельскохозяйственного сырья;

б) выпуск молочной продукции и соков;

в) посреднические услуги;

г) ведение торгово-закупочной и коммерческой деятельности;

д) реализация готовой продукции магазинам, столовым, военным частям, больницам и частным лицам.

Структура товарной продукции предприятия приведена в таблице 1.

Таблица 1 – Структура товарной продукции предприятия за 2010-2012 гг.

dov2

За годы существования комбинат превратился в одно из крупнейших предприятий на Дальнем Востоке, производящее молочные продукты высокого качества по современным технологиям.

Согласно методике С.А Шубина для оценки потенциальной эффективности вертикальной интеграции в отрасли необходимо произвести оценку степени специфичности активов, что особенно важно в сырьевых отраслях, таких как молочная промышленность. Показатель степени специфичности активов, рассчитанный как совокупная доля, занимаемая специфическими активами в общем объеме активов составила 0,55 как представлено в расчете (1), при этом коэффициент доходности специфического актива исследуемого предприятия составляет 99,7%, как показано на расчете (2)

1

Измерение рыночной концентрации целесообразно осуществлять с помощью коэффициента концентрации или индекса Герфиндаля – Хиршмана, используемого при антимонопольном регулировании.

Конкуренция на рынке исследуемого предприятия представлена несколькими игроками, которые представлены на рисунке 2.

dov3

Рисунок 2 – Конкуренция на рынке молочной продукции г. Благовещенске 

Таким образом, индекс Герфиндаля - Хиршмана, рассчитанный для рассматриваемого рынка составит 4482, как показано в расчете (3).

2

Интерпретация результатов анализа проводилась в соответствии со следующими характеристиками рынка.

I тип – высококонцентрированный рынок:

при 70 % < CR4 ≤ 100 %

1800 < HHI 10 000;

II тип – умеренно концентрированный рынок:

при 35 % < CR4 ≤ 70 %

800 < HHI ≤ 1800;

III тип – низко концентрированный рынок:

CR4 35 %

HHI ≤ 800

Результаты показывают, что специфические активы преобладают в большей части активов комбината и составляют порядка 55 %. Также определено, что продукция, произведенная из специфических активов, приносит более 99 % общего дохода предприятию. Анализ рыночной концентрации, свидетельствует о том, что рынок молочной продукции города Благовещенска является высококонцентрированным, основную долю которого занимают крупные товаропроизводители, в числе которых ОАО «БМК».

Для определения возможной степени увеличения рыночной власти, которую сможет получить ОАО «БМК» в рамках вертикально интегрированной структуры, мы воспользовались моделью формирования цены на конечную продукцию, которая позволяет сопоставить процесс ценообразования как в условиях интегрированного производства, так и в условиях дезинтегрированного технологического процесса.

Модель формирования цены на конечную продукцию выглядит следующим образом:

3

где i – порядковый номер передела;

pi – стоимость промежуточного продукта i-го передела;

di – добавленная стоимость i-го передела, без учета трансакционных издержек и прибыли;

zi – трансакционные издержки, вызванные необходимостью заключения и контроля исполнения контрактов;

πi – прибыль, заложенная на данном переделе.

Таким образом, цена на молоко каждого из переделов в условиях дезинтеграции молочного комбината и поставщиков сырья будет иметь следующий вид и представлена формулами (5).

p1 = p0 + d1 + z1 + π1 = p0 + d1 + z1|0 + z1|2 + π1,

p2 = p1 + d2 + z2 + π2 = p0 + d1 + z1|0 + z1|2 + π1 + d2 + z2|1 + z2|3 + π2,                    (5)

Тогда, цена 1 литра молока в рамках вертикальной обратной интеграции ОАО «Молочный комбинат Благовещенский» и поставщиков сырья, имеет следующий вид и представлена формулами (6):

p1ВИ = p0 + d1 + z1 = p0 + d1 + z1|0,

p2ВИ = p1ВИ + d2 + z2 + π2= p0 + d1 + z1|0 + d2 + z2|3 + π2.                                     (6)

Представленная модель формирования цены на конечную продукцию адаптирована к нашей ситуации с учетом следующих условий:

1) на рассматриваемом предприятии присутствуют 2 передела:

- передача сырого молока (4 % жирности) от фермерских хозяйств на молочный комбинат на переработку;

- отгрузка переработанной готовой продукции в оптово-розничные сети города Благовещенска.

2) под готовой продукцией понимается переработанное, пастеризованное и упакованное молоко емкостью 1 литр 3,2 % жирности, т.к. оно имеет наибольший удельный вес в выпуске цельномолочной продукции.

Исходя из этого, произведем расчет себестоимости и цена 1 литра молока, которая формируется поставщиками и ОАО «БМК» на каждом переделе при дезинтегрированном производстве.

Расчет цены 1 литра молока:

p1 = 0 + 8 + 2 + 2 = 0 + 8 + 1 + 1 + 2 = 12 рублей

p2 = 12 + 11 + 3 + 2 = 0 + 8 + 1 + 1 + 2 + 11 + 2 + 1 + 2 = 28 рублей

p1ВИ = 0 + 8 + 1 = 0 + 8 + 1 = 9 рублей

p2ВИ = 9 + 11 + 1 + 2 = 0 + 8 + 1 + 11 + 1 + 2 = 23 рубля

По результатам проведенных расчетов выявлено, что «Молочный комбинат Благовещенский» в рамках стратегии вертикальной обратной интеграции может устанавливать цену на 1 литр произведенного молока на 5 рублей ниже, чем в данный момент.

Границы, в которых молочный комбинат сможет варьировать цену, представлены в таблице 2, из которой видно, что пределы изменения цены для ОАО «БМК» при дезинтеграции значительно уже, нежели при участии в вертикально интегрированной технологической цепочке. При этом возможные пределы изменения цены будут тем больше, чем большее количество переделов вовлечено в вертикально интегрированную структуру.

Таблица 2 – Возможность изменения цены 1 литра пастеризованного молока при дезинтегрированном и вертикально интегрированном производстве ОАО «Молочный комбинат Благовещенский»

dov4

Увеличение рыночной власти вертикально интегрированной структуры происходит за счет решения проблем «двойной надбавки», для анализа которой используется модель формирования «двойной надбавки», согласно используемой методике.

Оценка потенциальной возможности снижения цен в результате решения проблемы «двойной надбавки» представлена в таблице 3.

Таблица 3 – Оценка потенциальной возможности снижения цен в результате решения проблемы «двойной надбавки»

dov5

Экономические преимущества вертикальной интеграции в решении проблемы «двойной надбавки» начинают серьезно сказываться уже на втором переделе. Из расчетов видно, что молочный комбинат сможет снижать отпускную цену 1 литра молока в пределах 10 %. При этом экономия будет значительнее, чем выше заложена величина нормы прибыли на каждом переделе.

В случае вертикальной интеграции с поставщиками, может разрешиться сразу множество проблем, связанных с поставками сырья, и как следствие произойдут следующие улучшения:

- существенно возрастет объем и надежность поставок;

- повысится качество продукции;

- поставки сырья будут осуществляться в нужное время и в необходимом объеме; а также произойдет экономия затрат на поиск новых поставщиков.

Исследуемое предприятие пищевой промышленности получит возможность использовать промежуточный продукт высокого качества напрямую, минуя промежуточные рынки факторов производства, как показано на рисунках 3 и 4.

dov6

Рисунок 3 – Схематическое описание проблемы поставок при дезинтегрированном производстве

dov7

Рисунок 4 – Схематическое описание проблемы поставок при вертикально интегрированном производстве

Вертикальная интеграция в рассматриваемой отрасли считается целесообразной, если в результате анализа ее эффективности, выяснится, что объединение предприятий принесет дополнительную экономическую выгоду.

dov8

Рисунок 5 – Схема отвлечения денежных средств при дезинтегрированном производстве

Об этом может свидетельствовать показатель экономии оборотных средств, расчет которого представлен на рисунках 5 и 6.

dov9

 Рисунок 6 – Схема отвлечения денежных средств при вертикальной интеграции

Анализ величины отвлеченных оборотных средств из технологического цикла производства, показал, что при вертикальной интеграции количество средств, отвлеченных из оборота, будет в 8,5 раз ниже, чем при дезинтеграции. При этом экономия оборотных средств составит 1,1 копейки с каждого литра произведенного молока.

Таким образом, вертикальная интеграция, позволяет снизить цену 1 литра молока почти на 20 %, при этом совокупная экономия оборотных средств предприятиями технологической цепочки составит 15 рублей.

При оценке наиболее предпочтительных для включения в вертикально интегрированную структуру предприятий, мы можем предложить агрофирму «АНК», колхоз «Луч» и агрофирму «Партизан» для объединения с ОАО «БМК». С данными компаниями хорошо отлажены кооперационные связи, каждая из них обладает высоким рыночным потенциалом.

В результате объединения предприятий, 33 % от всего поступаемого сырого молока на молочный комбинат Благовещенский будет производиться и перерабатываться в рамках данной структуры. При этом, совокупные логистические затраты составят около 296800 рублей ежедневно.

Интеграция данных потенциальных участников предлагается нами как возможный сценарий развития, который позволит существенно снизить затраты, повысить качество продукции, минимизировать риски, а также стабильно развиваться в будущем. Однако представляется сложным оценить весь потенциал данного взаимодействия в силу отсутствия информации по каждому предприятию в отдельности.

На основании проведенного исследования возможности формирования вертикально интегрированной структуры на базе предприятия молочной промышленности, отметить, что:

1) при вертикальной интеграции, рассматриваемое предприятие может получить конкурентные преимущества не только с точки зрения возможности установления более низкой цены на свою продукцию, но и иметь более широкие пределы ее изменения;

2) молочный комбинат может обладать гораздо большей рыночной властью на рынках конечной и промежуточной продукции, чем при дезинтеграции;

3) вхождение в вертикально интегрированную структуру для молочного комбината дает возможность получать более высокую прибыль, а также иметь все шансы для увеличения доли, занимаемой на рынке за счет снижения цены, обусловленную решением проблемы «двойной надбавки», и уменьшением трансакционных издержек по сравнению с дезинтегрированными участниками рынка конечной продукции.

Исследование представленных результатов в динамике может стать основой для принятия решений, которые позволят усилить потенциальные преимущества вертикальной интеграции, повысить эффективность функционирования и конкурентоспособность как вертикально интегрированной структуры в целом, так и каждого потенциального участника данного объединения.

Библиографический список

  1. Авдашева С.Б. Формы вертикальной интеграции в российской промышленности 1990-х годов: дисс. …д-ра экон. наук: М., 2000.
  2. Довгая Т.В.. Григорьева В.З. Способы организации интеграционных процессов предприятий пищевой промышленности. //Казанская наука. - №4. – 2011. – С. 54-55.
  3. Климов С.Л. Обоснование эффективности функционирования вертикально интегрированных компаний. М: Издательство Академии горн. наук, 2000.
  4. Уильямсон О. Вертикальная интеграция производства: соображения по поводу неудач рынка. /Пер. с англ.// Теория фирмы. /Под ред. Гальперина В.М. – Спб.: Экономическая Школа. 1995.
  5. Шубин С.А. Разработка механизма формирования и оценки эффективности функционирования вертикально-интегрированных структур: Дисс.к.э.н.: М., 2007.

  vakperechen

ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК ВАК 2016 г.
ОТ 19.04.2016  >> ПРОСМОТРЕТЬ
tass
 
ПО ВОПРОСАМ ПУБЛИКАЦИИ СТАТЕЙ И СОТРУДНИЧЕСТВА ОБРАЩАЙТЕСЬ:
skype SKYPE: vak-uecs
e-mail
MAIL: info@uecs.ru
phone
+7 (928) 340 99 00
 

АРХИВ НОМЕРОВ

(01) УЭкС, 1/2005
(02) УЭкС, 2/2005
(03) УЭкС, 3/2005
(04) УЭкС, 4/2005
(05) УЭкС, 1/2006
(06) УЭкС, 2/2006
(07) УЭкС, 3/2006
(08) УЭкС, 4/2006
(09) УЭкС, 1/2007
(10) УЭкС, 2/2007
(11) УЭкС, 3/2007
(12) УЭкС, 4/2007
(13) УЭкС, 1/2008
(14) УЭкС, 2/2008
(15) УЭкС, 3/2008
(16) УЭкС, 4/2008
(17) УЭкС, 1/2009
(18) УЭкС, 2/2009
(19) УЭкС, 3/2009
(20) УЭкС, 4/2009
(21) УЭкС, 1/2010
(22) УЭкС, 2/2010
(23) УЭкС, 3/2010
(24) УЭкС, 4/2010
(25) УЭкС, 1/2011
(26) УЭкС, 2/2011
(27) УЭкС, 3/2011
(28) УЭкС, 4/2011
(29) УЭкС, 5/2011
(30) УЭкС, 6/2011
(31) УЭкС, 7/2011
(32) УЭкС, 8/2011
(33) УЭкС, 9/2011
(34) УЭкС, 10/2011
(35) УЭкС, 11/2011
(36) УЭкС, 12/2011
(37) УЭкС, 1/2012
(38) УЭкС, 2/2012
(39) УЭкС, 3/2012
(40) УЭкС, 4/2012
(41) УЭкС, 5/2012
(42) УЭкС, 6/2012
(43) УЭкС, 7/2012
(44) УЭкС, 8/2012
(45) УЭкС, 9/2012
(46) УЭкС, 10/2012
(47) УЭкС, 11/2012
(48) УЭкС, 12/2012
(49) УЭкС, 1/2013
(50) УЭкС, 2/2013
(51) УЭкС, 3/2013
(52) УЭкС, 4/2013
(53) УЭкС, 5/2013
(54) УЭкС, 6/2013
(55) УЭкС, 7/2013
(56) УЭкС, 8/2013
(57) УЭкС, 9/2013
(58) УЭкС, 10/2013
(59) УЭкС, 11/2013
(60) УЭкС, 12/2013
(61) УЭкС, 1/2014
(62) УЭкС, 2/2014
(63) УЭкС, 3/2014
(64) УЭкС, 4/2014
(65) УЭкС, 5/2014
(66) УЭкС, 6/2014
(67) УЭкС, 7/2014
(68) УЭкС, 8/2014
(69) УЭкС, 9/2014
(70) УЭкС, 10/2014
(71) УЭкС, 11/2014
(72) УЭкС, 12/2014
(73) УЭкС, 1/2015
(74) УЭкС, 2/2015
(75) УЭкС, 3/2015
(76) УЭкС, 4/2015
(77) УЭкС, 5/2015
(78) УЭкС, 6/2015
(79) УЭкС, 7/2015
(80) УЭкС, 8/2015
(81) УЭкС, 9/2015
(82) УЭкС, 10/2015
(83) УЭкС, 11/2015
(84) УЭкС, 11(2)/2015
(85) УЭкС,3/2016
(86) УЭкС, 4/2016
(87) УЭкС, 5/2016
(88) УЭкС, 6/2016
(89) УЭкС, 7/2016
(90) УЭкС, 8/2016
(91) УЭкС, 9/2016
(92) УЭкС, 10/2016
(93) УЭкС, 11/2016
(94) УЭкС, 12/2016
(95) УЭкС, 1/2017
(96) УЭкС, 2/2017
(97) УЭкС, 3/2017
(98) УЭкС, 4/2017
(99) УЭкС, 5/2017
(100) УЭкС, 6/2017
(101) УЭкС, 7/2017
(102) УЭкС, 8/2017
(103) УЭкС, 9/2017
(104) УЭкС, 10/2017
(105) УЭкС, 11/2017
(106) УЭкС, 12/2017
(107) УЭкС, 1/2018
(108) УЭкС, 2/2018
(109) УЭкС, 3/2018
(110) УЭкС, 4/2018
(111) УЭкС, 5/2018
(112) УЭкС, 6/2018
(113) УЭкС, 7/2018
(114) УЭкС, 8/2018

 Федеральная служба по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций

№ регистрации СМИ ЭЛ №ФС77-35217 от 06.02.2009 г.       ISSN: 1999-4516