Создать PDF Рекомендовать Распечатать

Алгоритм расчета оптимизационной модели финансирования производственной деятельности промышленного предприятия

  • Автор (авторы):
    Иноземцев Вячеслав Владимирович
  • Дата публикации:
    03.09.12
  • № гос.рег.статьи:
    0421200034/
  • ВУЗ ИЛИ ОРГАНИЗАЦИЯ:
    Самарский государственный аэрокосмический университет (национальный исследовательский университет)

УДК 338.984

 

Алгоритм расчета оптимизационной модели финансирования производственной деятельности промышленного предприятия с учетом привлечения заемных средств

 

Иноземцев Вячеслав Владимирович,

аспирант

Самарский государственный аэрокосмический университет

(национальный исследовательский университет);

е-mail: slava76@63.ru

В статье разработан алгоритм расчета экономико-математической модели, которая описывает формирование потоков финансовых ресурсов на промышленном предприятии при выполнении производственной программы.

  Ключевые слова:   Экономико-математическая модель, движение денежных средств, производственная программа, оптимизация.

  Введение.  Производственное предприятие в рамках своей основной деятельности формирует финансовый поток, который выражается в виде притока и оттока денежных средств, связанных с реализацией готовой продукции, а так же с приобретением, перераспределением и расходованием предприятием всех видов ресурсов, как внутри предприятия, так и во взаимоотношениях со сторонними предприятиями [1-3].

Тогда в целях обеспечения платежеспособности предприятия важно поддерживать оптимальную структуру финансирования основной деятельности, которая бы соответствовала характеру деятельности (продолжительности производственного цикла), условиям взаимодействия предприятия с контрагентами и стратегическим целям [4-6].

В данной статье исследуется финансирование производственной деятельности промышленных предприятий, выполняющих государственный заказ. Их деятельность имеет ряд особенностей, например, следующие:

- большая длительность производственного цикла;

- бюджет продаж планируется в соответствии с Государственным заказом;

- учитывая то, что изготавливаемая продукция уникальна она рассчитывается предприятием на каждое изделие методом прямого счета, по статьям калькуляции исходя из экономических и технических норм и нормативов и действующих закупочных цен на  сырье, материалы и комплектующие изделия. Порядок формирования цен регламентируется соответствующими нормативными документами [7-10].

При длительном цикле изготовления имеется вероятность возникновения дефицита финансовых средств и для закрытия финансовых разрывов в ряде периодов, возникает необходимость привлечения сторонних источников финансирования, например, такие как кредитные ресурсы.

Таким образом, для доведения финансового плана до состояния реализуемости (ликвидации дефицитов) требуется реализация мероприятий по синхронизации притоков и оттоков денежных средств и привлечению дополнительного финансирования.

Описание алгоритма расчета. Ранее автором была разработана оптимизационная экономико-математическая модель финансирования производственной деятельности промышленного предприятия (рис. 1) и алгоритм ее расчета  [11,12].

В данной статье предлагается дополнить разработанную ранее модель механизмом привлечения и погашения кредитных ресурсов с учетом условий ограничений по размеру выплачиваемых процентов.

 

Рис. 1 Экономико-математическая модель финансирования производственной деятельности

Сумма аванса для государственных предприятий часто не покрывает даже расходов на приобретение материалов и оплату авансов соисполнителям. При длительном производственном цикле и высокой себестоимости остро встает проблема финансирования производства. Ее решают за счет привлечения заемного средств. В основном, используются кредитные линии крупнейших банков, что дает предприятию возможность брать и погашать кредиты в любое время в течение срока договора и в размере предоставленного лимита.

В этом случае затраты в период , связанные с выплатой процентов за пользование кредитами, будут равны: , где – платеж по кредиту (если величина положительная, то кредит привлекается, если величина отрицательная, то погашается), .

При этом сумма непогашенного кредита  в каждый из периодов не может быть отрицательной величиной: .

Сумма всех расчетов по кредиту в итоге должна равняться нулю, то есть, все суммы использованных кредитов должны быть возвращены за временной интервал Т : .

Тогда экономико-математическая модель финансирования производственной деятельности будет иметь вид:

.

Предлагается следующий алгоритм решения данной модели (рис. 2).

Рис.2 Уточненный алгоритм оптимизации  финансирования производственной деятельности

На первом этапе реализации данного алгоритма происходит обнуление значения  и формируется матрица поступлений денежных средств от заказчиков в расчетном периоде по всем изделиям путем произведения цены изделия  на коэффициент из матрицы: . Данная матрица строится в соответствии с условиями финансирования по договорам с заказчиками.

Так же на данном этапе ведется расчет объема финансовых средств, необходимых для оплаты труда при изготовлении изделий в данном периоде, как произведение фонда оплаты труда  на коэффициент из матрицы: . Значения данных коэффициентов определяются трудоемкостью производства в каждый момент времени в соответствии с технологическим процессом.

После определения значений по всем изделиям и расчета кэш-фло проводится корректировка полученного значения на сумму обязательных постоянных платежей  (заработная плата АУП, оплата коммунальных платежей и налогов) в данном периоде, которая рассчитывается следующим образом: , где  – общая сумма постоянных расходов.

На следующем этапе проводится процедура перебора значений коэффициента . На данном этапе осуществляется поиск минимального значения данного коэффициента в соответствии с  ограничениями по договорам с поставщиками. В случае если коэффициент  не соответствует требованиям ограничений, то выбирается следующее его значение, в соответствии с шагом изменения  и процедура опять переходит к проверке выполнения требований условий договоров. После подбора оптимального значения коэффициента  происходит расчет кэш-фло по формуле , где  – объем финансовых средств, необходимых для расчета с поставщиками за материальные ресурсы в данном расчетном периоде и в матрицу текущего значения коэффициента .

После проведения процедуры подбора коэффициента  по всем изделиям проводится проверка условия  и в случае выполнения данного условия проводится третий этап – расчет коэффициента  по формуле:  и запись его в матрицу.

Затем выбирается следующий расчетный период, и этапы расчета данного алгоритма повторяются.

Алгоритм заканчивается после проведения расчета по всем периодам, на выходе получается массив коэффициентов  и , что позволяет рассчитать поток финансовых средств в каждом периоде.

Сцелью соблюдения условия положительности остатка денежных средств предлагается модернизировать разработанный алгоритм процедурой расчета объема привлекаемых средств и сроков их привлечения.

В итоге дополнение к алгоритму имеет следующий вид (рис. 3).

Рис.3 Алгоритм расчета объема привлечения заемных средств

В качестве исходных данных используются следующие:  – массив остатков денежных средств в каждом расчетном периоде; image059 – минимально допустимый остаток денежных средств.

На первом этапе проводится обнуление значения , выбирается первый расчетный период и соответствующее значение из массива .

На данном этапе проводится расчет значения  как разница между показателями   и . Если  имеет положительное значение, это указывает на необходимость привлечение кредитных ресурсов в данном периоде, при отрицательных значениях – погашение.

На следующем этапе проводится проверка условия , корректировка  в случае его невыполнения, и запись текущего значения в массив .

Затем выбирается следующий период, и этапы расчета повторяются, причем при расчете  в последующих периодах учитывается остаток привлеченных заемных средств в предыдущих периодах как .

После проведения расчета по всем периодам проводится проверка выполнения условия , где  – остаток денежных средств на конец реализации программы без учета привлечения заемных средств; – сумма выплаченных процентов за пользование кредитами.

Невыполнения данного условия указывает на невозможность реализации данной производственной программы в заданных ограничениях, что приводит к необходимости изменения условий финансирования по договорам с контрагентами и проведения повторно расчета модели.

Выводы: В данной статье предлагается дополнить ранее разработанную оптимизационную экономико-математическая модель финансирования производственной деятельности промышленного предприятия и алгоритм её расчета, что позволит решить задачу по оптимизации финансового потока с учетом привлечения заемных средств для промышленных предприятий работающих в рамках Государственного заказа с учетом основных особенностей их деятельности:

- большая длительность производственного цикла;

- бюджет продаж планируется в соответствии с Государственным заказом;

- учитывая то, что изготавливаемая продукция уникальна она рассчитывается предприятием на каждое изделие методом прямого счета, по статьям калькуляции исходя из экономических и технических норм и нормативов и действующих закупочных цен на  сырье, материалы и комплектующие изделия.

 

Литература

1. Ван Хорн Дж. К., Дж. М. Вахович Основы финансового менеджмента. - 11-е изд.:Пер. с англ. - М.: Вильяме, 2004. - С. 20

2. Финансовое планирование и контроль / Робсон А.П., Кеннеди, Р.Й., Сасьени М.У. и др. / Под ред. М.А. Поукока и А.Х. Тейлора.- М.:ИНФРА-М, 1999.-479 с.

3. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Б.Т. Кузнецов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 416 с.

4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В.Ковалев. -М.: Финансы и статистика, 2004. - 768 с.

5. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы / В.В.Ковалев. - М.: Проспект, ТК Велби, 2008. - 256 с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 528 с.

7. Федеральный закон от 27.12.1995г. №213-ФЗ «О государственном оборонном заказе».

8. Федеральный закон от 21.07.2005г. №94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд».

9. Постановление Правительства РФ от 04.11.2006г. №656 «Об утверждении правил определения начальной цены государственного контракта при размещении государственного оборонного заказа путем проведения торгов, а также цены государственного контракта в случае размещения государственного оборонного заказа у единственного поставщика (исполнителя, подрядчика)».

10.  Постановление Правительства РФ от 25.01.2008г. №29 «Об утверждении правил формирования цен на российские вооружение и военную технику, которые не имеют российских аналогов и производство которых осуществляется единственным производителем».

11. Иноземцев В.В. Оптимизационная модель финансирования производственной деятельности промышленного предприятия ракетно-космической отрасли / В.В. Иноземцев // Вестник Самарского государственного аэрокосмического университета.- 2011-№4- С.75-85.

12. Иноземцев В.В. Алгоритм расчета оптимизационной модели финансирования производственной деятельности промышленного предприятия / В.В. Иноземцев // Экономические науки. – 2011. - №3.

  vakperechen

ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК ВАК 2016 г.
ОТ 19.04.2016  >> ПРОСМОТРЕТЬ
tass
 
ПО ВОПРОСАМ ПУБЛИКАЦИИ СТАТЕЙ И СОТРУДНИЧЕСТВА ОБРАЩАЙТЕСЬ:
skype SKYPE: vak-uecs
e-mail
MAIL: info@uecs.ru
phone
+7 (928) 340 99 00
 

АРХИВ НОМЕРОВ

(01) УЭкС, 1/2005
(02) УЭкС, 2/2005
(03) УЭкС, 3/2005
(04) УЭкС, 4/2005
(05) УЭкС, 1/2006
(06) УЭкС, 2/2006
(07) УЭкС, 3/2006
(08) УЭкС, 4/2006
(09) УЭкС, 1/2007
(10) УЭкС, 2/2007
(11) УЭкС, 3/2007
(12) УЭкС, 4/2007
(13) УЭкС, 1/2008
(14) УЭкС, 2/2008
(15) УЭкС, 3/2008
(16) УЭкС, 4/2008
(17) УЭкС, 1/2009
(18) УЭкС, 2/2009
(19) УЭкС, 3/2009
(20) УЭкС, 4/2009
(21) УЭкС, 1/2010
(22) УЭкС, 2/2010
(23) УЭкС, 3/2010
(24) УЭкС, 4/2010
(25) УЭкС, 1/2011
(26) УЭкС, 2/2011
(27) УЭкС, 3/2011
(28) УЭкС, 4/2011
(29) УЭкС, 5/2011
(30) УЭкС, 6/2011
(31) УЭкС, 7/2011
(32) УЭкС, 8/2011
(33) УЭкС, 9/2011
(34) УЭкС, 10/2011
(35) УЭкС, 11/2011
(36) УЭкС, 12/2011
(37) УЭкС, 1/2012
(38) УЭкС, 2/2012
(39) УЭкС, 3/2012
(40) УЭкС, 4/2012
(41) УЭкС, 5/2012
(42) УЭкС, 6/2012
(43) УЭкС, 7/2012
(44) УЭкС, 8/2012
(45) УЭкС, 9/2012
(46) УЭкС, 10/2012
(47) УЭкС, 11/2012
(48) УЭкС, 12/2012
(49) УЭкС, 1/2013
(50) УЭкС, 2/2013
(51) УЭкС, 3/2013
(52) УЭкС, 4/2013
(53) УЭкС, 5/2013
(54) УЭкС, 6/2013
(55) УЭкС, 7/2013
(56) УЭкС, 8/2013
(57) УЭкС, 9/2013
(58) УЭкС, 10/2013
(59) УЭкС, 11/2013
(60) УЭкС, 12/2013
(61) УЭкС, 1/2014
(62) УЭкС, 2/2014
(63) УЭкС, 3/2014
(64) УЭкС, 4/2014
(65) УЭкС, 5/2014
(66) УЭкС, 6/2014
(67) УЭкС, 7/2014
(68) УЭкС, 8/2014
(69) УЭкС, 9/2014
(70) УЭкС, 10/2014
(71) УЭкС, 11/2014
(72) УЭкС, 12/2014
(73) УЭкС, 1/2015
(74) УЭкС, 2/2015
(75) УЭкС, 3/2015
(76) УЭкС, 4/2015
(77) УЭкС, 5/2015
(78) УЭкС, 6/2015
(79) УЭкС, 7/2015
(80) УЭкС, 8/2015
(81) УЭкС, 9/2015
(82) УЭкС, 10/2015
(83) УЭкС, 11/2015
(84) УЭкС, 11(2)/2015
(85) УЭкС,3/2016
(86) УЭкС, 4/2016
(87) УЭкС, 5/2016
(88) УЭкС, 6/2016
(89) УЭкС, 7/2016
(90) УЭкС, 8/2016
(91) УЭкС, 9/2016
(92) УЭкС, 10/2016
(93) УЭкС, 11/2016
(94) УЭкС, 12/2016
(95) УЭкС, 1/2017
(96) УЭкС, 2/2017
(97) УЭкС, 3/2017
(98) УЭкС, 4/2017
(99) УЭкС, 5/2017
(100) УЭкС, 6/2017
(101) УЭкС, 7/2017
(102) УЭкС, 8/2017
(103) УЭкС, 9/2017
(104) УЭкС, 10/2017
(105) УЭкС, 11/2017
(106) УЭкС, 12/2017
(107) УЭкС, 1/2018
(108) УЭкС, 2/2018
(109) УЭкС, 3/2018
(110) УЭкС, 4/2018
(111) УЭкС, 5/2018
(112) УЭкС, 6/2018

 Федеральная служба по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций

№ регистрации СМИ ЭЛ №ФС77-35217 от 06.02.2009 г.       ISSN: 1999-4516