Ошибка
  • Delete failed: '20042d7b2acb6475ad482f66cb0df01f.php_expire'
  • Delete failed: '20042d7b2acb6475ad482f66cb0df01f.php'
  • Delete failed: '41260fb595cfb3666b409813754cf47f.php_expire'
  • Delete failed: '41260fb595cfb3666b409813754cf47f.php'
  • Delete failed: '8d029b9e43ee7b48c92e5070433175af.php_expire'
  • Delete failed: '8d029b9e43ee7b48c92e5070433175af.php'
  • Delete failed: 'ad5b4b92405d13576ecf671f41971e97.php_expire'
  • Delete failed: 'ad5b4b92405d13576ecf671f41971e97.php'

Создать PDF Рекомендовать Распечатать

Анализ методологических подходов к управлению и оценке инвестиционной привлекательности и инновационного потенциала региона

  • Автор (авторы):
    О.Н. Изюмова
  • Дата публикации:
    01.11.11
  • № гос.рег.статьи:
    0421100034/0483
  • ВУЗ ИЛИ ОРГАНИЗАЦИЯ:
    Кисловодский институт экономики и права

Анализ методологических подходов к  управлению   и оценке инвестиционной привлекательности  и инновационного  потенциала региона

 

О.Н. Изюмова

аспирант

Кисловодский институт экономики и права

 

Аннотация

Конкуренция, усилившаяся между регионами  в привлечении инвестиций, ориентирует региональные системы на развитие главного фактора, обеспечивающего повышение  конкурентоспособности – инновационный процесс, предопределяющий соответствующие методологические подходы к оценке и управлению

Ключевые слова: инвестиции, инновационный потенциал, методология оценки и управления.

The summary

The competition which has amplified between regions in attraction of investments, focuses regional systems on development of the primary factor providing increase of competitiveness – the innovative process predetermining corresponding methodological approaches to an estimation and management

Keywords: investments, innovative potential, estimation and management methodology

Исследуя позицию ученых-экономистов на сущность категории «инвестиционная привлекательность» нами отмечается, что до настоящего времени возникает еще достаточно много дискуссий  о взаимоотношении категорий  «инвестиционная привлекательность» и «инвестиционный климат», при этом можно выделить два основных  существующих подхода: -инвестиционная привлекательность и инвестиционный климат рассматриваются как тождественное понятие  (данной позиции придерживаются специалисты  рейтингового агентства «Эксперт-РА»); -инвестиционный климат является более емкой категорией по отношению к инвестиционной привлекательности. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» на своем официальном сайте дает следующее определение: «инвестиционная привлекательность тождественна понятию инвестиционный климат и включает в себя инвестиционный потенциал (объективные возможности страны) и инвестиционный риск (условия деятельности инвестора)». Представляется необходимым  отметить, что данное определение позволяет выявить критерии, руководствуясь которыми инвестор имеет возможность принимать решение об инвестировании, рассматривая имеющиеся объекты инвестирования, оценивая их потенциальную доходность и риск. Сравнивая реальное соотношение доходности и риска по каждому объекту вложений с необходимым для достижения цели инвестирования, инвестор делает вывод о целесообразности вложений конкретно для него в данный момент времени. Большинство же исследователей рассматривает инвестиционный климат как совокупность условий (факторов), влияющих на желание инвестора осуществить вложения. Согласно данным Всемирного банка, инвестиционный климат «представляет собой совокупность характерных для каждой местности факторов, определяющих возможности компаний и формирующих у них стимулы к осуществлению продуктивных инвестиций, созданию рабочих мест и расширению своей деятельности». Институт новой экономики дает несколько иное определение: «инвестиционный климат – совокупность политических, экономических, социальных и юридических условий, благоприятствующих инвестиционному процессу; равных для отечественных и иностранных инвесторов, одинаковых по привлекательности для вложения в национальную экономику». Существует и другая точка зрения, так например  А. Бакитжанов и С. Филин рассматривают инвестиционный климат региона как «систему отношений, формирующихся под воздействием широкого круга взаимосвязанных процессов и совокупности условий инвестиционной деятельности политического, социально-психологического, финансово-экономического, законодательного, нормативно-правового, экологического, криминального, ресурсно-сырьевого, производственного, инновационного, трудового, инфраструктурного, потребительского и институционального характера, подразделяющихся на свои макро-, микро- и собственно региональные уровни управления, отражающие как объективные возможности региона к развитию и расширению инвестиционной деятельности, характеризующие его инвестиционный потенциал, так и условия деятельности инвесторов (инвестиционный риск), создающие предпосылки для появления устойчивых инвестиционных мотиваций, оказывающих существенное влияние на доходность инвестиций и уровень инвестиционных рисков и определяющих целесообразность и эффективность инвестиций». По мнению В.В. Кирюхина,  следует  выделять инвестиционный потенциал и инвестиционного риск, которые  формируют инвестиционную привлекательность региона. Инвестиционная привлекательность региона определяет инвестиционную активность. Инвестиционный климат определяется инвестиционной активностью и инвестиционной привлекательностью (рис.1.). Согласно приведенным определениям, инвестиционный климат – это совокупность условий (факторов), влияющих на желание инвестора осуществить вложения, т.е. инвестиционная активность - результативный признак не только для инвестиционной привлекательности, но и для инвестиционного климата. Таким образом, являясь результатом (следствием), инвестиционная активность никак не может быть составной частью инвестиционного климата.

1i

Рисунок 1. Соотношений понятий инвестиционный климат», инвестиционная привлекательность и инвестиционная активность региона

Источник: В.В. Кирюхин «Инвестиционный риск в анализе инвестиционной привлекательности» // Проблемы современной экономики – 2006. – № 3(19).

Практически оценить инвестиционный климат как совокупность инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности затруднительно, т.к. инвестиционная активность – следствие инвестиционной привлекательности. Инвестиционный климат включает объективные возможности региона (инвестиционный потенциал) и условия деятельности инвестора (инвестиционный риск) и позволяет сопоставить эти показатели. В том случае, если инвестиционный потенциал превышает инвестиционный риск региона, речь может идти  об инвестиционной привлекательности  того или иного региона. Можно условно полагать, что инвестиционная привлекательность – это  субъективное понятие, поскольку она сильно зависит от типа инвестора и его целей, а инвестиционный климат –  объективное, поскольку отражает тенденции, влияющие на всех участников инвестиционного процесса. При этом ученые-экономисты предлагают выделять и идентифицировать  такие виды  инвестиционного климата, как инвестиционный климат территории и инвестиционный климат страны (рис. 2.).

 

2i

Рисунок 2. Виды инвестиционного климата

Следует отметить, что использование категории  «инвестиционный климат» возможно лишь для сферы предполагаемых вложений, но не для конкретного объекта инвестирования.  Инвестиционная привлекательность  выступает такой характеристикой, которая может применяться и к региону (отрасли), и к конкретному инвестиционному объекту (отдельный хозяйствующий субъект, финансовый инструмент) в силу того, что  привлекательность отражает  степень соответствия  конкретного  инвестиционного объекта конкретным целям  конкретного  инвестора. Понятие «метод» имеет общенаучное, философское толкование, корни которого уходят в глубину веков. Обобщив все существующие определения, можно сказать, что метод (греч. methodos – «способ») – это способ достижения какой-либо цели, решения конкретной задачи, который предполагает «известную последовательность действий на основе четкого плана». Наряду с методом оценки,  выделяют и подход к оценке. Термин «подход» отличается относительной молодостью. В отличие от метода, который является тактическим инструментом, определяющим конкретные шаги, подход можно рассматривать, как стратегию исследования.  Методика – это система правил, изложение методов обучения чему-нибудь или выполнения какой-нибудь работы. Методика, в отличие от метода, не просто последовательность действий, а целостная система, которая строится по определенным принципам и может включать несколько методов, при этом методика принципиально отличается от подхода своей ярко выраженной практической направленностью и тактическим характером. Оценка инвестиционной привлекательности региона представляет собой процесс определения субъективного восприятия инвестиционного потенциала и инвестиционного риска региона потенциальным инвестором, в ходе которого показатели объекта оценки соотносятся и выбранной базой сравнения.Оценка инвестиционного климата региона – это процесс определения тенденций, влияющих или способных повлиять на эффективность инвестиционной деятельности в регионе, а значит и на желание потенциального инвестора осуществить вложения. Данный процесс осуществляется на основании изучения динамики инвестиционной привлекательности региона в течение длительного промежутка времени (более 5 лет). Итогом оценки инвестиционной привлекательности и инвестиционного климата должен являться понятный, однозначный, выраженный символьно и (или) графически результат. Традиционно при оценке инвестиционного климата региона выделяют такие подходы, как:  узкий; факторный; рисковый; экономико-математические методы;  методы факторного анализа; и методы экспертных оценок. Если оценивать  инвестиционный климат как инвестиционную привлекательность в динамическом аспекте (временной подход), то можно выделить несколькоэтаповоценки инвестиционного климата региона: -этап 1. - определение целей оценки инвестиционного климата региона и формы планируемых инвестиций; - этап 2. - оценка инвестиционной привлекательности региона; - этап 3. - построение рядов динамики; - этап 4. - использование статистических методов анализа динамического ряда; - этап 5. - формулировка выводов по результатам исследования.

На инвестиционный климат региона влияет множество факторов. Состав факторов индивидуален для каждого конкретного случая, в частности зависит от форм инвестиций. Кроме того, перед проведением основных процедур оценки инвестиционного климата региона необходимо определиться с целями. От целей оценки будет зависеть и набор показателей, и веса, которые будут присвоены тому или иному показателю или частному индикатору. Можно выделить внешние и внутренние цели оценки  инвестиционного климата региона (внешние- принятие инвестиционного решения (по формам инвестиций это может быть, например, решение об осуществлении частных, государственных, иностранных или совместных инвестиций, среднесрочных или долгосрочных инвестиций и т.д.) внутренние - определение текущей ситуации для последующего управления инвестиционной привлекательностью и инвестиционным климатом региона; разработка и совершенствование региональной инвестиционной стратегии). Оценка инвестиционной привлекательности региона (2-й этап  оценки) включает в себя 5 этапов. На первом этапе определяется состав индикаторов  и формирующих их показателей. Теоретически число показателей инвестиционной привлекательности региона, которые можно было бы включить в расчет частных и, соответственно, интегральных индикаторов, является бесконечно большой величиной. Однако применение ряда положений теории систем, а именно принципов необходимого разнообразия элементов системы, минимальной достаточности и целевой ориентации этих элементов, позволяет ограничить число показателей. В данном случае каждый частный индикатор должны характеризовать не более четырехпоказателей. На втором этапе устанавливают весовое значение  для каждого из частных индикаторов и интегрированного показателя.  На третьем подэтапе второго этапа осуществляется сбор необходимой информации, в качестве которой используютстатистические данные,  данные научных исследований, результаты экспертных опросов. Также проверяется степень надежности и достоверности информации.  На четвертом подэтапе второго этапа  производят расчеты, когда общий потенциала региона  определяется  суммированием  частных потенциалов, при этом каждый  из частных потенциалов, которые, в свою очередь, вычисляются на основе характеризующих их показателей, и риск имеет свой вес, отражающий его значимость при определении интегрального индикатора. Для того чтобы определить численное значение каждого показателя, используется формула (1.):

3i

где:  p – вычисляемый показатель;  pc – значение показателя в оцениваемом регионе, pmax – максимальное значение среди всех регионов.

После получения процентного выражения каждого показателя суммируется и делится  на количество самих показателей в данном частном потенциале (риске), а затем возьмём долю, равную весу этого потенциала или риска:

4i

где I – вычисляемый потенциал (риск), n – число показателей в потенциале (риске), pi,j – j-ый показатель i-ого потенциала (риска), di – вес i-того потенциала (риска) в процентах.

Формула (2.) может использоваться только при существовании допущения о равнозначности показателей при вычислении частного индикатора. Следующим шагом является вычисление двух интегральных индикаторов: итогового потенциала и итогового риска региона. Для этого необходимо сравнить характеристики оцениваемого региона с характеристиками «идеального» региона (аналог «идеального газа» в физике).  Итоговый потенциал (риск) определяется путем соотнесения площадей данных фигур по формуле (3). В знаменателе формулы учитываются только веса, т.к. все частные потенциалы и риски для идеального региона равны единице.

5i

где P – итоговый потенциал (риск);  a, b – каждая соседняя пара потенциалов (рисков);  da, db – веса каждой соседней пары потенциалов (рисков);  m – число составляющих потенциалов (рисков). 

На пятом подэтапе  второго этапа определяют итоговую величину инвестиционной привлекательности региона. Итоговое значение инвестиционной привлекательности региона представляется в форме (r,σ), где r – инвестиционный потенциал региона в определенном году, а σ – инвестиционный риск региона в определенном году, выраженные в процентах или долях единицы. Для построения рядов динамики (третий этап оценки) необходимо иметь пять или более пар показателей инвестиционный потенциал - инвестиционный риск. После пятикратного определения инвестиционной привлекательности (например, за 2006-2010 годы) можно приступить к формированию ряда динамики, которые представляют собой ряд значений статистического показателя, расположенного в хронологическом порядке и характеризующем развитие явления во времени. Для оценки инвестиционного климата региона, необходимо построить два ряда динамики, в одном из которых уровнями динамического ряда (y) будут являться значения инвестиционного потенциала региона, в другом же – инвестиционного риска. Для этого на оси абсцисс откладываются моменты времени t, на оси ординат – значения уровней ряда y.  На четвертом этапе оценки используют статистические методы анализа динамического ряда. На данном этапе можно использовать критерий Фостера – Стюарта, позволяющий определить, есть ли в данном ряду тенденция среднего уровня (значения ряда колеблются вокруг некого тренда, являющегося функцией времени) и тенденция дисперсии (закономерным образом изменяются отклонения значений ряда от вычисленных по уравнению тренда). Кроме того, предлагается провести аналитическое сглаживание (выравнивание) динамических рядов, т.е. нахождение определённой модели (уравнения тренда), которая математически описывает тенденцию развития явления во времени. После получения адекватной модели тренда можно прогнозировать значения уровней ряда для моментов времени путём подстановки нужного значения времени в полученную функцию. На последнем, пятом этапе формулируют выводы, полученные в результате исследований. По итогам оценки можно сделать вывод о сложившемся в регионе инвестиционном климате, осуществить прогноз инвестиционного климата, а также сформулировать рекомендации по управлению инвестиционной привлекательностью региона.  М. Портер рассматривает инновационную стадию как одну из трех последовательных стадий, формирующих конкурентоспособность. На инвестиционной стадии конкурентные позиции обеспечиваются  благодаря созданию новых видов продукции, организационных решений  и других инноваций. Переход на эту стадию признается наиболее сложным и предопределяет  непосредственное государственное участие в мотивации высоких темпов инноваций. Конкуренция, усилившаяся между регионами  в привлечении инвестиций, ориентирует региональные системы на развитие главного фактора, обеспечивающего повышение  конкурентоспособности – инновационный процесс. Одним из методологических подходов к управлению и оценке инновационной конкурентоспособности региона является подход к оценке и управлению инновационным потенциалом. В большом экономическом словаре  представлено толкование инновационного потенциала  как совокупности необходимых для  инновационной деятельности видов ресурсов.          В мировой практике управление инновационным потенциалом осуществляется на основе результатов оценки, следующих индикаторов: -индекс научно-технического потенциала как составляющая  интегрального показателя конкурентоспособности, при этом индекс рассчитывается на основе следующих данных: число патентов на 1 млн. населения; позиции по уровню  технологического развития; вклад иностранных инвестиций в инновационную деятельность местных организаций; число пользователей сетями интернета на 10 тыс. человек и др.; -индикаторы по Европейской шкале  инноваций (EIS), которые с 2005 года  разделены на 5 групп; -индексы, измеряющие  структурные предпосылки, необходимые для развития инновационного потенциала (инвестиции в НИОКР; инновации в предпринимательстве; интеллектуальная собственность; использование инноваций); - индикаторы оценки инновационной деятельности по методике ОЭСР, оценка в соответствии с которой осуществляется по следующим направлениям: создание и распространение знаний; информационность экономики; глобальность интеграции экономической активности; производительность и структура экономики. В России традиционно сложилось  несколько подходов  к оценке инновационного потенциала региона, а именно: -рейтинговый, основанный на процедуре  интегрирования  индикаторов, отображающих основные аспекты инновационной деятельности; -нормативный, позволяющий с помощью комплекса индикаторов  и шкалы их измерения, проследить за развитием инновационного процесса; - подход, основанный на определении интегрального инновационного потенциала региона методом главных компонентов и использования  корреляционно-регрессионного анализа; -подход, позволяющий оценивать инновационную систему региона на качественном уровне. Выполненный анализ позволяет сделать заключение о том, что все существующие  подходы к оценке и управлению инвестиционной привлекательностью и  инновационным потенциалом региона большое внимание уделяют процессу производства знаний, затрат на инновационное развитие  и развитие кадрового потенциала.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. В.В. Кирюхин «Инвестиционный риск в анализе инвестиционной привлекательности» //     Проблемы современной экономики – 2006. – № 3(19).

THE LIST OF REFERENCES:

1. V.V.Kirjuhin «Investment risk in the analysis of investment appeal»//Problems of modern economy – 2006. – № 3 (19).

 

 

 

 

 

 

 

  vakperechen

ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК ВАК 2016 г.
ОТ 19.04.2016  >> ПРОСМОТРЕТЬ
tass
 
ПО ВОПРОСАМ ПУБЛИКАЦИИ СТАТЕЙ И СОТРУДНИЧЕСТВА ОБРАЩАЙТЕСЬ:
skype SKYPE: vak-uecs
e-mail
MAIL: info@uecs.ru
phone
+7 (928) 340 99 00
 

АРХИВ НОМЕРОВ

(01) УЭкС, 1/2005
(02) УЭкС, 2/2005
(03) УЭкС, 3/2005
(04) УЭкС, 4/2005
(05) УЭкС, 1/2006
(06) УЭкС, 2/2006
(07) УЭкС, 3/2006
(08) УЭкС, 4/2006
(09) УЭкС, 1/2007
(10) УЭкС, 2/2007
(11) УЭкС, 3/2007
(12) УЭкС, 4/2007
(13) УЭкС, 1/2008
(14) УЭкС, 2/2008
(15) УЭкС, 3/2008
(16) УЭкС, 4/2008
(17) УЭкС, 1/2009
(18) УЭкС, 2/2009
(19) УЭкС, 3/2009
(20) УЭкС, 4/2009
(21) УЭкС, 1/2010
(22) УЭкС, 2/2010
(23) УЭкС, 3/2010
(24) УЭкС, 4/2010
(25) УЭкС, 1/2011
(26) УЭкС, 2/2011
(27) УЭкС, 3/2011
(28) УЭкС, 4/2011
(29) УЭкС, 5/2011
(30) УЭкС, 6/2011
(31) УЭкС, 7/2011
(32) УЭкС, 8/2011
(33) УЭкС, 9/2011
(34) УЭкС, 10/2011
(35) УЭкС, 11/2011
(36) УЭкС, 12/2011
(37) УЭкС, 1/2012
(38) УЭкС, 2/2012
(39) УЭкС, 3/2012
(40) УЭкС, 4/2012
(41) УЭкС, 5/2012
(42) УЭкС, 6/2012
(43) УЭкС, 7/2012
(44) УЭкС, 8/2012
(45) УЭкС, 9/2012
(46) УЭкС, 10/2012
(47) УЭкС, 11/2012
(48) УЭкС, 12/2012
(49) УЭкС, 1/2013
(50) УЭкС, 2/2013
(51) УЭкС, 3/2013
(52) УЭкС, 4/2013
(53) УЭкС, 5/2013
(54) УЭкС, 6/2013
(55) УЭкС, 7/2013
(56) УЭкС, 8/2013
(57) УЭкС, 9/2013
(58) УЭкС, 10/2013
(59) УЭкС, 11/2013
(60) УЭкС, 12/2013
(61) УЭкС, 1/2014
(62) УЭкС, 2/2014
(63) УЭкС, 3/2014
(64) УЭкС, 4/2014
(65) УЭкС, 5/2014
(66) УЭкС, 6/2014
(67) УЭкС, 7/2014
(68) УЭкС, 8/2014
(69) УЭкС, 9/2014
(70) УЭкС, 10/2014
(71) УЭкС, 11/2014
(72) УЭкС, 12/2014
(73) УЭкС, 1/2015
(74) УЭкС, 2/2015
(75) УЭкС, 3/2015
(76) УЭкС, 4/2015
(77) УЭкС, 5/2015
(78) УЭкС, 6/2015
(79) УЭкС, 7/2015
(80) УЭкС, 8/2015
(81) УЭкС, 9/2015
(82) УЭкС, 10/2015
(83) УЭкС, 11/2015
(84) УЭкС, 11(2)/2015
(85) УЭкС,3/2016
(86) УЭкС, 4/2016
(87) УЭкС, 5/2016
(88) УЭкС, 6/2016
(89) УЭкС, 7/2016
(90) УЭкС, 8/2016
(91) УЭкС, 9/2016
(92) УЭкС, 10/2016
(93) УЭкС, 11/2016
(94) УЭкС, 12/2016
(95) УЭкС, 1/2017
(96) УЭкС, 2/2017
(97) УЭкС, 3/2017
(98) УЭкС, 4/2017
(99) УЭкС, 5/2017
(100) УЭкС, 6/2017
(101) УЭкС, 7/2017
(102) УЭкС, 8/2017
(103) УЭкС, 9/2017
(104) УЭкС, 10/2017
(105) УЭкС, 11/2017
(106) УЭкС, 12/2017

 Федеральная служба по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций

№ регистрации СМИ ЭЛ №ФС77-35217 от 06.02.2009 г.       ISSN: 1999-4516