Создать PDF Рекомендовать Распечатать

Сравнение основных финансовых аспектов деятельности микрофинансовых организаций с банками

Финансы и кредит | (114) УЭкС, 8/2018 Прочитано: 80 раз
(0 Голосов:)
  • Автор (авторы):
    Виктория Валерьевна Мануйленко, Ануш Вачагановна Саакян, Алима Руслановна Хасанова, Виталий Валерьевич Ланг, Рафаэль Асльдарович Марданов
  • Дата публикации:
    06.08.18
  • ВУЗ ИЛИ ОРГАНИЗАЦИЯ:
    ФГАОУ ВО «Северо-Кавказский федеральный университет»

УДК 336.7

Сравнение основных финансовых аспектов деятельности микрофинансовых организаций с банками

Comparison of key financial aspects of microfinance institutions with banks

 

Виктория Валерьевна Мануйленко

Victoria V. Manuilenko

Д. э. н., доцент профессор кафедры «Финансы и кредит»

ФГАОУ ВО «Северо-Кавказский федеральный университет»,

г. Ставрополь, Россия

E-mail: vika-mv@mail.ru

Ануш Вачагановна Саакян

Anush Vaganova Sahakyan

магистр направления подготовки «Финансы и кредит»

ФГАОУ ВО «Северо-Кавказский федеральный университет»,

г. Ставрополь, Россия

E-mail:  anysh1894@yandex.ru

Алима Руслановна Хасанова

Alima Ruslanovna Khasanova

магистр направления подготовки «Финансы и кредит»

ФГАОУ ВО «Северо-Кавказский федеральный университет»,

г. Ставрополь, Россия

E-mail:  hasanova.alima2015@yandex.ru

Виталий Валерьевич Ланг

Vitaly Valeryevich Lang

к. э. н., доцент кафедры «Региональная экономика»

филиал ФГБОУ ВО «Российский технологический университет»

в г. Ставрополе

г. Ставрополь, Россия

Рафаэль Асльдарович Марданов

Rafael Eldarovich Mardanov

бакалавр направления подготовки «Юриспруденция»

ФГАОУ ВО «Северо-Кавказский федеральный университет»,

г. Ставрополь, Россия

E-mail: emil-09@yandex.ru

 

Аннотация. 

В статье осуществлено сравнение основных финансовых аспектов деятельности микрофинансовых организаций (МФО) с банками по таким направлениям как: среднерыночная полная стоимость потребительского кредита (займа) банков и МФО сроком до и более 1 года, источники формирования финансовых ресурсов. Определено, что для МФО, в отличие от банков, важное значение имеет управление рисками, рассмотрены методы управления ими.

Ключевые слова: микрофинансовые организации, банк, финансовые ресурсы, микрозаймы, риск. 

The article presents a comparison of key financial aspects of microfinance institutions (MFIs) with banks in such areas as: the average full cost of a consumer loan (loan) of banks and MFIs for a period up to and more than 1 year, the sources of formation of financial resources. It is determined that for MFOs, unlike banks, the management of risks is important, the methods of their management are considered.

Key words: microfinance organizations, Bank, financial resources, microloans, risk.

 

Микрофинансовые организации популярны среди населения. Микрофинансовые организации (МФО) могут организовываться в 2-х организационных формах: микрокредитные (МКК) и микрофинансовые (МФК) компании.

МКК – микрокредитная компания, предоставляющая займы российским гражданам для физических лиц – до 500 тыс. руб. и юридических лиц – до 3 млн руб.

МФК – микрофинансовая компания с возможностью кредитования граждан до 1 млн руб. и юридических лиц до 3 млн руб. Получаемые ими средства от российских граждан рассматриваются инвестированием в компанию. Вкладываемая под проценты сумма начинается от 1,5 млн руб., а компания должна иметь не менее 70 млн собственного капитала.

МФО в своей деятельности подотчетны Банку России. Основной конкурент МФО – банки. Деятельность, формирование ресурсной базы МФО регулируется ФЗ РФ от 02.07.2010 г. №151 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» [1], банков – ФЗ РФ от 395-1 «О банках и банковской деятельности». Количество банков превышает МФО – таблица 1 [4].

 

Таблица 1 – Сравнительная институциональная характеристика МФО и кредитных организаций

 

Очевидно, что в сравнении с кредитными организациями число МФО изменяется больше. Для клиентов нестабильность МФО усложняет их выбор,  поскольку не определено их будущее.  

Ключевые показатели деятельности МФО – таблица 2.

Таблица 2 – Ключевые показатели деятельности МФО

 

 

Количество заемщиков по действующим договорам микрозайма неуклонно растет, свидетельствуя о росте спроса на микрозаймы [12].

Суммы микрозаймов по кварталам – таблица 3.

 

Таблица 3 – Суммы микрозаймов по кварталам, тыс. руб.

 

 

Средняя сумма выданных займов во 2 квартале 2017 года по сравнению с аналогичным периодом 2016 года не изменилась. При этом у индивидуальных предпринимателей соответствующая сумма выросла на 330,3 тыс. руб. или на 78,7 %, составив 750,2 тыс. руб., по юридическим лицам, напротив, уменьшение на 513 тыс. руб. или на 47,8 %. Изменения по физическим лицам незначительные. 

Деятельность банков и МФО нацелена на удовлетворение потребностей финансовой сферы – таблица 4.

 

Таблица 4 – Сравнение преимуществ и недостатков для клиентов при работе с банками и МФО

 

 

 

При выдаче кредита МФО осуществляет определенные расходы – резервирование возможных потерь. Необходимо отметить, что как кредитные организации, так и МФО формируют резервы на возможные потери [5, 6]. Сравнение полной стоимости потребительского кредита банков и МФО – таблицы 5 – 6.

 

Таблица 5 – Сравнение среднерыночной полной стоимости потребительского кредита (займа) банков и МФО сроком до 1 года, %

 

 

 

Таблица 6 – Сравнение среднерыночной полной стоимости потребительского кредита (займа) для банков и МФО сроком более 1 года, %

 

 

На протяжении ретроспективного периода среднерыночное значение полной стоимости потребительского займа в МФО превышает соответствующее значение в кредитных организациях. При этом как в банках, так и в МФО отмечается зависимость стоимости займа от его суммы: чем выше сумма займа, тем меньше его стоимость.

Следующий этап исследования – определение особенностей формирования и использования финансовых ресурсов в МФО и кредитных организациях, что определяется, с одной сторо­ны, законодательством, а, с другой, – формированием рыночных отношений и спецификой деятельности организаций как финансо­вых посредников на финансовом рынке.

Источники формирования финансовых ресурсов МФО – рисунок 1.

 

 

Рисунок 1 – Источники формирования финансовых ресурсов в МФО [7]

Стабильные источники формирования ограничены ФЗ от 02.07.2010 г. №151 «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» или предельной допустимой возможностью учредителей [1]. Нестабильные и неограниченные источники не бесплатны и не подконтрольны МФО. Основное преимущество средств учредителей и участников – стабильность, выступая собственным капиталом МФО они составляют постоянную основу их ресурсной базы.

Сбережения населения ограничены законодательством, поскольку МФО не имеют права привлекать во вклады средства физических лиц, за исключением средств физических лиц:

– учредителей (членов, участников, акционеров с учетом организационно-правовой формы создания);

– предоставляющих их по договору займа [8].

Величина денежных средств, привлеченных МФК и МКК за 9 месяцев 2017 г. – рисунок 2.

 

 

Рисунок 2 – Денежные средства, аккумулируемые МФК и МКК за 9 месяцев 2017 г. [12]

За 9 месяцев 2017 г. МФО привлекли 43,4 млрд руб. денежных средств. При этом растет доля средств, предоставленных физическими лицами или же индивидуальными предпринимателями (в т. ч. учредителями, участниками, акционерами) в совокупном объеме средств, привлеченных МФО.

Средства, аккумулированные на российском рынке ценных бумаг – ограничены.

Средства доноров – надежный катализатор развития  микрофинансирования на этапах становления микрокредитных программ, обеспечивают национальную систему микрофинансирования необходимым стартовым капиталом. Значимость этого ресурса уменьшается в долгосрочной перспективе, когда национальные институты микрофинансирования развиваются за счет собственных внутренних источников и средств национальных экономических агентов.

Средства государства – источники финансирования микрофинансовых организаций по 2-м направлениям. Предоставление субсидий для создания и развития национальной системы микрофинансирования, а также формирование портфеля займов МФО, предназначенных для выдачи займов субъектам малого и среднего предпринимательства. При этом в МФО трудности использования банковских кредитов сводятся к следующему [9]:

– недостаток залогового обеспечения;

– высокая процентная ставка, превышающая процентные расходы, ограничивая последующую выдачу микрозаймов по приемлемым ставкам;

– высокие риски кредитования из-за недобросовестных участников микрофинансового рынка;

–  высокий валютный риск при взаимодействии банков развитых стран и МФО развивающихся стран мира.

Традиционные финансовые ресурсы банков формируются на основе осуществленияпассивных операций, включающих 3 группы. 1-я группа связана с формированием и развитием собственного капитала банка, включая рост уставного капитала, отчисления из прибыли в резервные и специальные фонды – 10–15 %. 2-я группа пассивных операций – кредиты и займы, полученные банками, прежде всего, от иных банков. 3-ю группу определяют операции по аккумулированию свободных финансовых ресурсов других лиц.

Сравнение источников формирования финансовых ресурсов МФО и  банков – таблица 7.

 

Таблица 7 – Сравнение источников формирования финансовых ресурсов в МФО и банках

МФО

Банки

 

 

 

Средства учредителей и участников

Собственные средства

Уставный капитал

Эмиссионный доход кредитных организаций в форме АО

Фонды (резервный, иные фонды)

Прибыль текущего года в части, подтвержденной заключением аудиторской организации и т.д.

Прибыль

Первичная эмиссия ценных бумаг

 

Сбережения населения

Отчисления из прибыли банка на формирование или увеличение фондов

Средства, аккумулированные на рынке ценных бумаг

Получение кредитов от других юридических лиц

Кредиты кредитных организаций

Депозитные операции

Средства доноров и государства

 

Источники формирования финансовых ресурсов как в МФО, так и в банках практически идентичны и взаимосвязаны, их различия обусловлены масштабностью операций (ограниченность из-за нормативно-законодательной базы). Одно из перспективных и доступных направлений развития российской системы микрофинансирования и пополнения ее ресурсной базы – взаимодействие МФО и банков. При этом аккумулируя кредитные средства МФО выполняют функцию своеобразного «розничного  продавца» продуктов – дорогой источник для МФО.

Для МФО, в отличие от банков, большое значение приобретает управление рисками. Так, по данным Российского Микрофинансового Центра 7 % игроков рынка имеют отдельное структурное подразделение, координирующее процесс управления рисками. Как правило, в большинстве организациях, управление рисками –  дополнительная функция сотрудников.

В своей деятельности МФО, как кредитные организации, подвержены рискам. Экономисты Churchill, Frankiewicz выделяют 4 категории рисков: институциональные, операционные, финансового управления и внешние. Базельский комитет по банковскому надзору в документе, посвященном регулированию деятельности МФО предлагает такую же классификацию рисков, как и для банков, выделяя кредитный, операционный, рыночный риски, риск ликвидности. О. И. Лаврушин, Л. Н. Красавина, Н. И. Валенцева наряду с указанными рисками выделяет стратегический [10].

Российский Микрофинансовый Центр выделил следующие риски.

1. Риск изменения законодательства. Деятельность микрофинансовых организаций регулируется ФЗ от 02.07.2010 г. № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовой организации» [1] и ФЗ от 01.12.2007 г. № 315-ФЗ «О саморегулируемых организациях» [2]. С 2016 года микрофинансовым компаниям запрещается устанавливать проценты по микрозаймам свыше 300 % годовых. Законодательно микрокредитным организациям запрещено привлекать финансирование от частных лиц, что негативно отражается на объеме привлекаемых МФО средств. Из-за неоднократного нарушения законодательства из реестра МФО за 2016 год исключены сведения о 1169 организациях, за 1 квартал 2017 г. – 184 МФО, а за 2 квартал 2017 г. – 201 МФО [11].

2. Риск конкуренции – ужесточившиеся требования Банка России осложнили процесс ввода на рынок новых компаний. По мнению главного исполнительного директора компании «Домашние Деньги» А. Бахвалова, « в настоящее время открыть МФО с нуля достаточно сложно, если сказать невозможно», что свидетельствует о снижении конкуренции на микрофинансовом рынке.

Риск неплатежеспособности. Снижение платежеспособности отрицательно влияет на качество кредитного портфеля микрофинансовых организаций, снижая в итоге количество новых займов.

Репутационный риск. Громкие скандалы, обусловленные деятельностью коллекторов по возвращению задолженностей, статьи о грабительских процентах, невозможности погасить задолженности в МФО за счет скрытых процентов отрицательно влияют на репутации микрофинансовых организаций. Большинство скандальных случаев осуществляется с представителями нелегальных компаний. Под яркими лозунгами и заявлениями о выгодных процентах продаются очень дорогие, грабительские микрокредиты, переплата по которым может составлять более 100 – 200 %. Реальная информация указывается в договоре, но при этом наблюдается преднамеренное скрытие важной информации, указание мелким шрифтом существенной информации, запутанные формулировки/двоякая трактовка условий договора. За просрочку назначаются крупные штрафы, пени.

Один из способов минимизации мошеннических действий – ввод обязательных стандартов по оформлению договора, в котором обозначаются ключевые элементы договора и уточняются стандарты оформления этих документов. Запрещаются мелкие шрифты, запутанные формулировки, двоякая трактовка условий договора, позволяющие мошенникам совершенно законным способом вводить граждан в заблуждение. Одно из направлений изменения сложившей ситуации – рост финансовой грамотности населения. Сайт повышения грамотности населения должен показывать приложение, в котором граждане, не имеющие специального экономического образования, могут определить реальную стоимость микрокредита МФО.

По вкладам риск проявляется в том, что в МФО, в отличие от банков. не существует обязательного страхования.

Таким образом, осуществлено сравнение основных финансовых аспектов деятельности микрофинансовых организаций с банками.

Список литературы

1.О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях: федеральный закон от 02.07.2010 г. № 151-ФЗ [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант-плюс». – Режим доступа: http://base.consultant.ru.

2.О саморегулируемых организациях: федеральный закон от 01.12.2007 г. № 315-ФЗ [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант-плюс». – Режим доступа: http:// base.consultant.ru.

3.О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации: федеральный закон от 23.12.2003 г. № 177-ФЗ [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант-плюс». – Режим доступа: http://base.consultant.ru.

4.О банках и банковской деятельности: федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1 [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант-плюс». – Режим доступа: http:// base.consultant.ru.

5.О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности: положение Банка России от 28.06.2017 г. № 590-П [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант-плюс». – Режим доступа: http:// base.consultant.ru.

6.О порядке формирования микрофинансовыми организациями резервов на возможные потери по займам: указ. Банка России от 28.06.2016 г. № 4054-У [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант-плюс». – Режим доступа: http:// base.consultant.ru.

7. Абелев, К. Л. Институт микрофинансирования в России: перспективы развития / К. Л. Абелев // Рынок ценных бумаг. – 2015. – № 1.

8. Захкин, А. П. Микрофинансирование на рынке финансовых услуг: история вопроса и мировой опыт / А. П. Захкин // Банковские услуги. – 2016. – № 2.

9. Кочарский, А. В. Основы деятельности кредитных организаций / А. В. Кочарский // Новая экономическая ассоциация. – 2016.

10. Микрофинансирование в России. – М.: КНОРУС : ЦИПСиР, 2013. – 168 с.

11. Обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов за II квартал 2017 г.: информационно-аналитические материалы ЦБ [Электронный ресурс] // Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России). – Режим доступа: http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=sors .

12. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.

 

  vakperechen

ОБНОВЛЕННЫЙ СПИСОК ВАК 2016 г.
ОТ 19.04.2016  >> ПРОСМОТРЕТЬ
tass
 
ПО ВОПРОСАМ ПУБЛИКАЦИИ СТАТЕЙ И СОТРУДНИЧЕСТВА ОБРАЩАЙТЕСЬ:
skype SKYPE: vak-uecs
e-mail
MAIL: info@uecs.ru
phone
+7 (928) 340 99 00
 

АРХИВ НОМЕРОВ

(01) УЭкС, 1/2005
(02) УЭкС, 2/2005
(03) УЭкС, 3/2005
(04) УЭкС, 4/2005
(05) УЭкС, 1/2006
(06) УЭкС, 2/2006
(07) УЭкС, 3/2006
(08) УЭкС, 4/2006
(09) УЭкС, 1/2007
(10) УЭкС, 2/2007
(11) УЭкС, 3/2007
(12) УЭкС, 4/2007
(13) УЭкС, 1/2008
(14) УЭкС, 2/2008
(15) УЭкС, 3/2008
(16) УЭкС, 4/2008
(17) УЭкС, 1/2009
(18) УЭкС, 2/2009
(19) УЭкС, 3/2009
(20) УЭкС, 4/2009
(21) УЭкС, 1/2010
(22) УЭкС, 2/2010
(23) УЭкС, 3/2010
(24) УЭкС, 4/2010
(25) УЭкС, 1/2011
(26) УЭкС, 2/2011
(27) УЭкС, 3/2011
(28) УЭкС, 4/2011
(29) УЭкС, 5/2011
(30) УЭкС, 6/2011
(31) УЭкС, 7/2011
(32) УЭкС, 8/2011
(33) УЭкС, 9/2011
(34) УЭкС, 10/2011
(35) УЭкС, 11/2011
(36) УЭкС, 12/2011
(37) УЭкС, 1/2012
(38) УЭкС, 2/2012
(39) УЭкС, 3/2012
(40) УЭкС, 4/2012
(41) УЭкС, 5/2012
(42) УЭкС, 6/2012
(43) УЭкС, 7/2012
(44) УЭкС, 8/2012
(45) УЭкС, 9/2012
(46) УЭкС, 10/2012
(47) УЭкС, 11/2012
(48) УЭкС, 12/2012
(49) УЭкС, 1/2013
(50) УЭкС, 2/2013
(51) УЭкС, 3/2013
(52) УЭкС, 4/2013
(53) УЭкС, 5/2013
(54) УЭкС, 6/2013
(55) УЭкС, 7/2013
(56) УЭкС, 8/2013
(57) УЭкС, 9/2013
(58) УЭкС, 10/2013
(59) УЭкС, 11/2013
(60) УЭкС, 12/2013
(61) УЭкС, 1/2014
(62) УЭкС, 2/2014
(63) УЭкС, 3/2014
(64) УЭкС, 4/2014
(65) УЭкС, 5/2014
(66) УЭкС, 6/2014
(67) УЭкС, 7/2014
(68) УЭкС, 8/2014
(69) УЭкС, 9/2014
(70) УЭкС, 10/2014
(71) УЭкС, 11/2014
(72) УЭкС, 12/2014
(73) УЭкС, 1/2015
(74) УЭкС, 2/2015
(75) УЭкС, 3/2015
(76) УЭкС, 4/2015
(77) УЭкС, 5/2015
(78) УЭкС, 6/2015
(79) УЭкС, 7/2015
(80) УЭкС, 8/2015
(81) УЭкС, 9/2015
(82) УЭкС, 10/2015
(83) УЭкС, 11/2015
(84) УЭкС, 11(2)/2015
(85) УЭкС,3/2016
(86) УЭкС, 4/2016
(87) УЭкС, 5/2016
(88) УЭкС, 6/2016
(89) УЭкС, 7/2016
(90) УЭкС, 8/2016
(91) УЭкС, 9/2016
(92) УЭкС, 10/2016
(93) УЭкС, 11/2016
(94) УЭкС, 12/2016
(95) УЭкС, 1/2017
(96) УЭкС, 2/2017
(97) УЭкС, 3/2017
(98) УЭкС, 4/2017
(99) УЭкС, 5/2017
(100) УЭкС, 6/2017
(101) УЭкС, 7/2017
(102) УЭкС, 8/2017
(103) УЭкС, 9/2017
(104) УЭкС, 10/2017
(105) УЭкС, 11/2017
(106) УЭкС, 12/2017
(107) УЭкС, 1/2018
(108) УЭкС, 2/2018
(109) УЭкС, 3/2018
(110) УЭкС, 4/2018
(111) УЭкС, 5/2018
(112) УЭкС, 6/2018
(113) УЭкС, 7/2018

 Федеральная служба по надзору в сфере связи и массовых коммуникаций

№ регистрации СМИ ЭЛ №ФС77-35217 от 06.02.2009 г.       ISSN: 1999-4516